Foreks Haber’in 2023 yılı 1.çeyrek finansal sonuç beklentileri anketi sonuçlandı. Bankalarda beklentilerini yayımlayan Goldman Sachs da vardı. S&P ise Türk bankalarında gördüğü riskleri açıkladı. S&P, ‘Türk bankalarının olumsuz piyasa hassaslığına, artan riskten kaçınmaya ve global likidite azalmalarına karşı kırılgan’ olduğunu açıkladı. Avrupalı kredi derecelendirme kuruluşu Scope Ratings de ‘Türkiye’nin mevcut siyaset bileşimi, ağırlaştırılmış dış dengesizliklere yol açıyor’ sözlerini kullandı.
2023 yılı 1.çeyrek bilanço anketi sonuçlandı.
Foreks Haber tarafından 17 aracı kurumun iştiraki ile düzenlenen ankete nazaran, ankette yer alan bankaların toplam net karında 2023 yılı 1. çeyrekte, geçen yılın birebir devrine nazaran yüzde 51,5 oranında artış bekleniyor.
Borsa İstanbul’da birinci çeyrek bilanço dönemi 19 Nisan’da Arçelik ile başladı.
Aracı kurumların bilançolara ait beklentileri, besin, irtibat, sigorta ve bankacılık kesimleri başta olmak üzere borsa şirketlerinin olumlu finansal açıklayacakları tarafında oluştu. Bununla birlikte anket, banka ve şirketlerin kar ivmesinde bir ölçü zayıflama beklentisi bulunduğunu da ortaya koydu.
Bankacılık bölümü bilanço periyodu ise 26 Nisan tarihinde Akbank ile başlayacak.
Sektörde, getirilen düzenlemelerle azalan TL kredi-mevduat getiri makası, TÜFE tahvil getirisinde beklenen düşüş ve yüksek faaliyet sarfiyatları artışı, zayıf çeyreklik karlılık gelişiminin temel nedenleri olarak öne çıkıyor.
Bankacılık bölümünde öne çıkan dinamikler, TL kredilerdeki büyümenin bir evvelki periyoda nazaran hafif hızlanması, TL mevduat büyümesinin TL kredi artışının üzerinde gerçekleşmesi, TL tarafta mevduatın krediye dönüşüm oranının evvelki çeyreğe nazaran 5 puan kadar uygunlaşması ve güçlü faal kalitesinin artan karşılık oranları ile birlikte korunması olarak sıralanıyor.
Artan TL mevduat maliyetleri nedeniyle TL kredi/mevduat faiz makasında aşağı taraflı net eğilim, TÜFE’ye endeksli bonoların enflasyondaki gerilemeye bağlı olarak marj katkısının evvelki çeyreğe nazaran çok daha düşük olması, kısmen önden yüklemeli karşılıklar nedeniyle komite gelirlerindeki güçlü seyrin devam etmesi ise karlılık tarafı için öne çıkan hususlar olarak belirtiliyor. Operasyonel masraflara ait olarak, işçi ve kira masraflarındaki artışın yansımasının yanı sıra sarsıntı ile ilgili takviye harcamalarına dikkat çekiliyor.
Borsa İstanbul’da süreç gören şirketlerin 2023 yılı birinci çeyrek devrine ait konsolide olmayan finansal sonuçlarını son gönderme tarihi 2 Mayıs 2023 olarak açıklandı.
Konsolide şirketler ve konsolide olmayan bankalar için finansal sonuçların son gönderilme tarihi 10 Mayıs 2023, konsolide bankalar için ise 22 Mayıs 2023 olarak belirlendi.
Ankete, Deniz Yatırım, ÜNLÜ & Co, TFG istanbul, ICBC Yatırım, Şeker Yatırım, İş Yatırım, Halk Yatırım, Ziraat Yatırım, Oyak Yatırım, HSBC, Yatırım Finansman, Garanti BBVA Yatırım, Tera Yatırım, Gedik Yatırım, Yapı Kredi Yatırım, Ak Yatırım ve Vakıf Yatırım olmak üzere 17 kurum katıldı.
Türk banka paylarına yönelik Goldman Sachs da geçen günlerde beklentilerini açıklamıştı.
Goldman Sachs, Halkbank (HALKB) için gaye fiyatını 4,3 TL’den 4,7 TL’ye, Vakıfbank (VAKBN) için maksat fiyatını 5,5 TL’den 6,3 TL’ye yükseltirken, tavsiyesini ‘sat’ olarak korudu.
Akbank (AKBNK) için maksat fiyatını 18,2 TL’den 20,9 TL’ye yükseltti, tavsiyesini ‘al’ olarak korudu.
İş Bankası (ISCTR) için maksat fiyatını 7,05 TL’den 7,8 TL’ye yükseltirken, Garanti BBVA (GARAN) için 24,1 TL’den 27,7 TL’ye, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) için maksat fiyatını 8,25 TL’den 9,34 TL’ye yükseltti, tavsiyesini ‘nötr’ olarak korudu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, gelişmekte olan piyasa bankacılık sistemlerinin memleketler arası finansal koşullardaki sıkılaşmadan kaynaklı baskı altında olduklarını, Türkiye ve Tunus’un en fazla risk altındaki 5 gelişmekte olan piyasa bankacılık sistemi ortasında bulunduklarını bildirdi.
Büyük merkez bankaları para siyasetini sıkılaştırmaya devam ettikçe, gelişmekte olan piyasaları etkileyen artan maliyetler ve zayıf likiditeyle birlikte finansman kaidelerinin giderek sınırlayıcı haline geldiğini belirten S&P, küresel likidite değişikliklerine karşı potansiyel olarak kırılgan ekonomiler olarak Mısır, Endonezya, Katar, Tunus ve Türkiye’yi gösterdi.
Sıkılaşan global finansman koşullarının direkt yahut dolaylı olarak bankacılık sistemlerini etkileyebileceğini söz eden S&P, ‘Türkiye bankalarını, vadesi gelen dış borçlarını çevirme kabiliyetlerinde ani ve önemli bir düşüş potansiyeli olması nedeniyle bu riski en çok maruz kalabilecek bankalar olarak değerlendiriyoruz’ dedi.
Temel senaryoda Türk bankalarının, hükümet ödemeler istikrarı risklerini denetim altında tutabildikçe, borç çevirme oranında ölçülü bir düşüş olsa da dış finansmana erişim kabiliyetlerini devam ettireceklerini öngördüklerini vurgulayan S&P, “Türk bankalarının olumsuz piyasa hassaslığına, artan riskten kaçınmaya, global likidite azalmalarına ve yüksek finansman maliyetlerine kırılgan olduklarını değerlendiriyoruz” dedi.
Türkiye’de konut fiyatlarında artışın bankaların varlık kalitesi risklerine yardım ettiğini belirten S&P, 2023’te bankaların kredi ziyanlarının yüzde 3,2 artmasını ve sıkıntılı kredi oranının yüzde 2022 sonundaki yüzde 2,2’den yüzde 4-5 aralığında devam etmesini beklediklerini de anlattı.
S&P, ‘Türkiye’deki takibe dönüşüm oranlarının, gecikmiş olarak kabul edilmeyen ve oranların paydasını şişiren süratli kredi genişlemesinden etkilenen çok sayıda yine yapılandırılmış krediyi içermediğini kabul ediyoruz. Bilhassa para siyasetinin yenilenmesi, liranın kıymetli ölçüde bedel kaybetmesi ve Türkiye’yi etkileyen son doğal afetlerin tesirleri nedeniyle varsayımlarınıza yönelik önemli riskler görüyoruz’ sözlerini kullandı.
Kredi derecelendirme kuruluşu Scope Ratings Türkiye’nin mevcut siyaset bileşiminin ağırlaştırılmış dış dengesizliklere yol açtığını savundu.
‘Türkiye’de yıllardır uygulanmakta olan klâsik olmayan para siyasetler, yabancı yatırımcıların lokal sermaye piyasalarından çıkması nedeniyle, hükümet yerli ve yabancı para cinsinden fonlama konusunda yerli bankalara bağımlı hale geldi’ değerlendirmesini yapan Scope Ratings, yeni merkez bankası düzenlemelerinin mahallî bankaları daha fazla devlet tahvili almaya zorladığını, lira cinsinden 10 yıl vadeli tahvil getirilerinin bir yıl evvelki yüzde 25’ten yaklaşık yüzde 12’ye düştüğüne işaret etti.
Scope, yabancı yatırımcıların Türk hükümetinin iç borcundaki hissesinin, 2017’deki yüzde %19,4’ten Şubat 2023’te yalnızca yüzde 0,7’sine düştüğüne dikkat çekti.
Türk bankalarının 2018 lira krizi sırasında bile dış finansman sağlamayı ve dış borcun birçoklarını çevirmeyi başardığına işaret eden Scope, borç çevirme oranınının 2021’in ortasından bu yana yüzde 100’ün altında indiğini belirtti. Döviz swap muahedeleri nedeniyle bankaların dövize erişiminin giderek daha fazla merkez bankasına bağımlı hale gediğini söz eden Scope, piyasa oynaklığı dönemlerinde meçhullüğü artırdığına, refinansman risklerinin yükseldiğine işaret etti.
Scope Ratings raporunda, para siyasetindeki rastgele bir kademeli olağanlaşma durumunda banka portföylerinde büyük kayıplar ortaya çıkabileceğini de vurguladı.