Korona virüs piyasaları ve ekonomileri kasıp kavurmaya devam ederken, ABD’nin resesyona girme ihtimali de hızla artıyor.
Hastalığın hızla yayılması ve petroldeki fiyat savaşının ülkenin en büyük enerji şirketlerini ve onlara finansman sunan bankaları tehdit etmesinin ardından hisseler geçtiğimiz iki haftada ağır bir darbe aldı. Önde gelen üç ortalama, zirvelerinde %20’nin üzerinde bir gerileme yaşamanın ardından ayı piyasasına sağlam bir giriş yaptı.
Analistlerin çoğu, geçtiğimiz on yılda yaşanan birçok düşüş sonrası gerçekleşen V şekilli bir toparlanma yerine U şekilli bir toparlanma bekliyor. Şu an yaşanan tarzda büyük bir düşüş döneminde eğer bir hisse yatırımcısıysanız hiç zarar görmeden kurtulmanız zor, ancak portföyünüzü düşük riskli ve temettü ödemesine sahip hisselerle çeşitlendirerek riskinizi minimize edebilirsiniz.
Bank of America stratejisti Savita Subramanian müşterilerine yazdığı notta “döngünün ‘Düşüş’ aşamasında Yüksek Kalite, Büyük Piyasa Değeri ve Düşük Risk faktörleri genelde en iyi performansı gösterir,” dedi. Buna uygun olarak, uzun süreli bir piyasa düşüşünde, hatta bir resesyonda bile gelir üretmeye devam edecek üç hisseyi sizin için seçtik.
1. Walmart
Piyasaların sıkıntılı dönemlerinde portföyünüzün daha iyi bir performans göstermesini sağlamanın yollarından biri, günlük hayatımızda önemli bir yere sahip olan ürün ve hizmetleri üreten ya da satan şirketleri portföyünüze katmaktır. Perakende devleri bu kategoriye uyuyor. Mantık şu: ekonomik resesyon zamanlarında, lüks restoranlara gitmeyi bırakabilirsiniz ancak temel mutfak alışverişini kesme ihtimaliniz yok.
Bu temel koruma, dünyanın en büyük perakende zinciri Walmart’ı (NYSE:WMT) resesyona karşı iyi bir seçenek yapıyor. Sadece 0,43’lük betasıyla (daha riskli hisseler daha yüksek betaya sahip olur, 1’e yakın ya da 1 üzeri) Walmart en güvenli büyük isimlerden biri.
Geçtiğimiz ayda S&P 500‘ün yaşadığı %26’lık çöküşe kıyasla %10 değer kaybeden Walmart şu an 104,05 Dolar’da işlem görüyor. Temel olarak şu an Walmart hissesi almak için iyi bir an çünkü şirket, Amazon’un (NASDAQ:AMZN) yarattığı tehdidin giderek büyüdüğü bir ortamda online müşteri sayısını artırma planında başarı kaydediyor.
Walmart Weekly Price Chart
Devasa mağaza ağı ve online varlığının birleşerek müşterilere üstün bir alışveriş deneyimi sunduğu hibrid perakendecilik modelinin giderek büyüyen başarısı, şirketin son dönemlerdeki gelir raporlarında da açıkça görülüyor.
Walmart’ın sağlam temettü ödemesi de ek bir fayda sağlıyor ve piyasanın inişli çıkışlı zamanlarında hisseyi iyi bir seçim haline getiriyor. Şirket yatırımcılarına geri verme konusunda etkileyici bir geçmişe sahip.
Walmart bu yıl temettü ödemesinde %4’lük artışa giderek hisse başına yıllık 2,16 Dolar’a, %1,89’luk bir getiriye çıkardı. Bu artışla beraber Walmart temettü ödemesini son 46 yılda her yıl artırmış oldu. Düzenli olarak artan bir temettü ödemesi iyi bir koruma sağlar ve yatırımınızın değerini enflasyon baskılarından korur.
2. Procter & Gamble
Temel tüketici ürünleri sektörü, resesyon riskinin yükseldiği dönemlerde yatırımcıların sığınabileceği bir başka bölge.
Çok uluslu temel tüketici ürünleri üreticisi Procter & Gamble Company (NYSE:PG) ekonomik koşullar ne olursa olsun tüketicilerin ihtiyaç duymaya ve satın almaya devam ettiği temel ürünleri üretiyor. Bunun sonucu olarak da, dalgalanmanın piyasaları ve yatırımcıları düzenli temettü ödemesine sahip yavaş ama istikrarlı sermaye büyümesine ittiği dönemlerde tavsiye ettiğimiz ilk hisselerden biri.
2018 ortasından bu yana %80’in üzerinde yükselmenin ardından PG hissesi mevcut çöküşten darbe altı ve geçtiğimiz ayda %17 değer kaybetti. Hisse dünü 101,84 Dolar’da kapattı. Dünyanın en büyük tüketici ürünleri şirketi, sektörün en yüksek temettü ödemesine sahip isimlerinden de biri.
Procter & Gamble Weekly Price Chart
Son 63 yılda temettü ödemesini her yıl artıran şirket, geçtiğimiz 128 yıl boyunca da temettü ödemesi yapmayı hiç durdurmadı ve resesyon, savaş ve kıtlık dönemlerinde bile kazanmaya devam etti.
Mevcut %2,67’lik temettü getirisiyle P&G hissesi her çeyrekte hisse başına 0,74 Dolar ödeme sunuyor. Bu etkileyici geçmiş, portföylerini ekonomik şoklardan korumak isteyenler için şirketi güvenilir bir isim yapıyor.
P&G hissesi sahibi olmanın br diğer faydası da, döngüsel büyüme hisselerinin en büyük zararı gördüğü yüksek dalgalılık dönemlerinde ağır hareket eden temel tüketici ürünleri hisselerinin en iyi performansı göstermesi. Geçtiğimiz ayda dalgalanma sıçrama yaptığında P&G hissesi benchmark endeksten daha iyi performans gösterdi.
3. Coca-Cola
Coca-Cola Company (NYSE:KO) bir sonraki resesyon öncesinde alınması gereken en iyi defansif hisselerden biri. Dünyanın en büyük içecek şirketi 500’den fazla ürünün lisansına sahip. Bu ürünleri 200’den fazla ülkede satan şirket ayrıca yıllık satış geliri 1 milyar Dolar ve üzerinde olan Sprite, Minute Maid ve Fuze Tea gibi 21 markaya sahip. Şirket ayrıca birçok çekirdek ürün kategorisinde pazar lideri konumunda.
Coca-Cola temettü ödemesini son 56 yılda her yıl artırmayı başardı. Bu da markanın gücüyle birlikte şirketin resesyonlarda, piyasa düşüşlerinde ve tüketici alışkanlıklarında yaşanan değişimlerde iyi performans gösterebilme yeteneği için yeterli bir kanıt.
Coca-Cola Weekly Price Chart
Coca-Cola bu yıl yıllık temettü ödemesini %2,5 artışla hisse başına 1,64 Dolar’a çıkardı. Hisse dünü 47,16 Dolar’da kapattı. Yıllık %3,14’lük temettü getirisiyle KO hissesi çöküşlerden korunmak isteyenler için ideal bir seçenek.
Özet
Walmart, P&G ve KO hem iyi, hem de kötü günlerde güvenebileceğiniz tipte hisseler. Bu isimlerin üçü de sağlam temellere, yenilenen nakit akışlarına ve yatırımcılarını ödüllendirme geçmişine sahip. Eğer bu hisselere sahipseniz panik yapıp satmanıza hiç gerek yok. Hatta bu isimlerde yaşanabilecek kısa vadeli herhangi bir zayıflık size daha çok pozisyon ekleme fırsatı olarak görülebilir.
