(Detaylar, bono verileri ve yeni görüş eklendi)
ANKARA, 26 Temmuz (Reuters) – Dolar/TL TRYTOM=D3 dünkü TCMB kararı sonrasında, Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan'ın alışılagelenin aksine sert faiz indirimleri talepleri yerine bundan sonrası için kademeli faiz indirimi çağrısı yapmasının ardından 1 haftanın en düşük seviyesine geriledi.
Tahvil getirileri ise TCMB faizlerinde kademeli düşüş beklentilerinin kuvvetlenmesiyle birlikte düşüşünü devam ettirdi. 2 yıllık gösterge tahvil bugün yaklaşık 80 baz puan gerilerken 10 yıllıkta düşüş 50 baz puana yaklaştı. Bankacılar bonoya artan yabancı ilgisinin de TL'deki değer kazancında etkili olduğunu söylediler.
Erdoğan'ın çağrısı öncesi 5.6850 seviyesinde işlem gören dolar/TL 5.6200'a kadar geriledi. TL bugün dolar karşısında %1 ile benzer gelişmekte olan para birimlerindeki ortalama %0.3 değer kazancının üzerinde bir performans gösterdi.
Merkez Bankası (TCMB) dün politika faizini 4.5 yıl aranın ardından 425 baz puan indirdi. Dalgalı bir seyrin arıdndan kur faiz indirimi öncesindeki 5.70'li seviyelerde dengelendi.
Bugün de güne 5.70 civarında başlayan dolar/TL TRYTOM=D3 Erdoğan'ın açıklamaları öncesi 5.6850 sevciyesinde işlem görüyordu. Kur Erdoğan'ın açıklamaları sonrası kademeli olarak 5.6200'a kadar geriledi. Kur saat 1730'da 5.6480/5.6515 seviyesindeydi.
Aynı saatte sepet bazında TL 5.9673/5.9712, euro/TL ise 6.2865/6.2910 seviyesindeydi.
Capital Economics Gelişmekte Olan Piyasalar Ekonomisti Jason Tuvey, TL'de bugün yaşanan değer kazancının Erdoğan'ın faizleri kademeli olarak düşürme yorumlarına bağlı gerçekleştiğini söyledi. Tuvey, “Erdoğan'ın kademeli faiz indirimi açıklaması daha önce söylediği faizlerin sert bir şekilde indirilmesi yorumundan farklı” dedi.
Tuvey TL'nin yeniden baskı altında kalması veya ABD yaptırımları uygulanması halinde TCMB'nin faiz indirimlerini geri almak zorunda kalabileceğine de dikkat çekti.
Erdoğan, bugün yaptığı konuşmada %24 faizin yüksek olduğunu savunduklarını ama bunu TCMB eski başkanlarına ulaştırmadıklarını belirterek, “oyalandık” dedi.
Dün gerçekleştirilen faiz indirimini piyasanın da gayet normal karşıladığına dikkat çeken Erdoğan, “Olması gereken zaten buydu… Bu bile yeterli değil, yıl sonuna kadar bunu kademeli şekilde devamı gelir. Bunu usturuplu şekilde indireceğiz ki, faiz düştükçe enflasyon düşer” dedi.
Serbest piyasa ekonomisinden taviz verilmeden, faiz ve enflasyonunun düşeceğini de belirten Erdoğan yatırımların istihdamın girişimci gücünün ve piyasadaki hareketlenmenin artacağını da belirtti.
Bir bankanın döviz masası işlemcisi, “Erdoğan'ın çağrısındaki kademeli söylemi, 425 baz puanlık indirimin daha düşük belki 100 baz puanlık indirimlerle devamına yönelik bir çağrı. Çağrının aynı boyutta indirimleri içermiyor olması piyasa beklentileriyle uyumlu. Bu nedenle kurda sınırlı da olsa bir iyimserlik görüyoruz. TL bugün gelişmekte olan ülke para birimleri arasında pozitif ayrışıyor” dedi.
TAHVİL/BONO PİYASASINDA GİRİŞLER ARTTI
TCMB'nin Murat Uysal başkanlığındaki ilk toplantısında 425 baz puanlık faiz indirimi ile birlikte PPK metninde yaptığı değişikliklerle bundan sonra kademeli bir indirim yapabileceği sinyali vermişti. Swap piyasasındaki fiyatlamalar yılın kalanında yapılacak üç PPK toplantısında toplam 300-350 baz puanlık faiz indirimi daha beklendiğini gösteriyor.
Bir bankanın tahvil/bono masası işlemcisi, “Son bir haftada TCMB faiz indirmi beklentileriyle tahvil tarafına yabancı girişi görüyoruz. Bugün bir miktar daha kuvvetliydi. TCMB indirimlerine paralel tahvil getirilerindende de kademeli düşüşler bekliyoruz. Bu da yabancı girişleri beraberinde getiriyor. Bugün TL'deki değer kazancında bonodaki girişlerin de etkili olduğunu söyleyebiliriz” dedi.
İki yıllık gösterge tahvilde bileşik faiz dün son işlem %17.25 iken bugün son işlem %16.35 oldu. 10 yıllık tahvilde bileşik getiri ise dün %15.96 seviyesindeydi bugün son işlem %15.47 oldu.