Yazar: Barani Krishnan
Investing.com – Uyarı almadıklarını kimse söyleyemez. Yine de Salı günkü tahribatın ardından tekrar döndüler, canlanmış boynuzları tekrar şarj olmaya hazır. Altın boğaları gitmemek üzere geri geldi, peki ayılar, onların 2.000 dolar üzerine tekrar çıkmasına izin verecek mi?
Altının “Kara Salı’sı” – her piyasanın, rallinin ziyaretini uzatmaması gerektiğini bize hatırlatan önemli bir günü vardır – gün içinde 129 dolara giden New York Comex’te en aktif altın vadeli işlemleri olan Aralık vadesinden 93 dolar götürdü. O zamandan beri sarı metal ticareti, güçlü bir satranç oyununa döndü.
Cuma günü Aralık altın vadeli işlemleri, uzun ve kısaların gidişatı belirlemek için savaş pozisyonunda olması ile %1 düşüşle önceki oturumdaki getirilerini geri verdi.
Bununla birlikte Aralık altını, Perşembe günü 1.974,80 dolara yükseldi – psikolojik eşik olan 2.000 doları tekrar test etmeye sadece 25 dolar kala. Salı günü 2013 yılından beri görülen en kötü tek günlük kıyıma rağmen bu gerçekleşti.
Spor film metaforu olarak Rocky III’ü anımsatan bir durum – kahramanın özellikle acımasız bir turdan sonra ayağa kalkması, yorumcuyu şöyle bağırmaya teşvik eder: “Böyle bir dayaktan sonra nasıl ayağa kalkabilir?”
Gördüğümüz gibi altın yapabilir. Ancak buraya kadarki hamleler artık lineer bir gidişat halinde olmayacak. Bu, iki ay önce yaptığı “2.000 dolar, 2.000 dolar, 2.000 dolar!” amigoluğu gibi akılsızca tekrar artmayacak ve hızlı bir alım olmadığında büyük bir düşüş yaşamayacak demek oluyor. Bununla birlikte alıcılar, kendilerini günlük heyecan trenine hazırlasın.
Bağımsız bir kıymetli metal borsa analisti olan Sunil Kumar Dixit, “altınla ilgili ilginç durum, sürprizin ne, ne zaman ve ne kadar olduğudur” dedi. “Şimdilik, artık tek taraflı bir ivme yok. Oynaklık her iki tarafta da var.”
Dixit, altının “üst kanatlarının” 1990 dolardan 2.007 dolara ve 2.015 dolara gidebilecek bir piyasa gösterdiğini, “alt astarının” 1.920 ila 1.900 dolar, 1.888 ve 1.860 dolarlık bir aralık getirebileceğini söyledi.
“Her iki taraftaki bir aralık kırılması, 40 ila 100 dolar daha fazla ivme kazandırabilir” diye ekledi.
Altın için en iyi boğa tahmini, 2.015 ila 2.029 dolar arasında bir artış.
New York’un çevrimiçi ticaret platformu OANDA’nın Sydney merkezli analisti Jeffrey Halley, bazı önemli istisnalar dışında benzer gözlemlere sahip.
“Hem altın hem de gümüş … ister olumsuz manşetler olsun ister önemli miktarda reel para akışı, ilk problem belirtisinde keskin düşüşlere karşı hala savunmasız” dedi.
Halley, rallide “Kayıp Korkusundan” dolayı pazarı doldurup gelgit yön değiştirdiğinde gemiyi terk edenlere atıfta bulunarak “FOMO kalabalığının doğası, konumlandırmanın yapışkan olmamasıdır,” dedi.
“(Onlar), özellikle Salı günü yaşanan duygusal saldırıdan sonra belanın ilk işaretinde çıkış kapısına yönelecekler.”
Halley ekliyor:
“Altının bir sonraki hareketi bu seviyelerde belirsiz ve yakın vadede riskler her iki şekilde de düzgün bir şekilde dengelendi. Ancak kesin bir şey varsa o da olağanüstü dalgalanmanın devam edeceği ve yatırımcıların derin ceplere ve güçlü bir mideye ihtiyacı olacağı.”
Halley, altından yayılan hızlı paranın, yeni uzun pozisyonlar oluşturmak için geri döndüğü zamanki kadar hızlı olduğunu gözlemliyor. Bu ona esasen şunu söyeldi: altın hala ağırlıklı olarak yükseliş kanalındaydı. Bu, özellikle, ABD 10 yıllık Hazine getiri eğrisinde devam eden derinleşmeye rağmen sarı metalin Perşembe günkü %1’lik toparlanmasında görüldü. ABD Dolar Endeksi’ndeki ani dönüşün yanı sıra tahvil getirilerinin aniden yükselmesi bu Salı altın çığını tetikledi.
Halley, verim artışının, Fed’in aşırı düşük ABD faiz oranlarının ve Kongre’nin koronavirüsle mücadelede yaptığı bütçeye dayalı yeni harcamalarının etkisiyle yakında sönecek bir heves olduğunu düşünüyor.
“Fed epey güvercin olmaya devam ediyor ve uzun vadeli getirilerdeki önemli artışları veya bu konudaki herhangi bir verimi daha portakalda vitaminken engelleyeceklerinden %100 emin olabiliriz.”
Petrole gelince; Uluslararası Enerji Ajansı’nın Covid-19 salgını sırasında yakıtlar için daha zayıf bir küresel görünüm öngörmesine rağmen ABD Enerji Bilgilendirme Dairesi’nin yurtiçinde beklenmedik derecede güçlü düşüş tahminleri sayesinde, ham petrol fiyatları ikinci hafta artış kaydetti.
Ve dünya çapında yeni bir salgın dalgası, acil enerji talebi konusunda yeterince endişe yaratırken petrol boğaları, önümüzdeki hafta eski bir arkadaştan daha fazla fiyat desteği bekleyebilir: OPEC+.
Suudi öncülüğünde ve Rusya destekli OPEC ve müttefiklerinden oluşan bir panel, Mayıs ayında kabul edilen günlük yaklaşık 9,6 milyon varil üretim kesintisini yaklaşık iki milyon varil azaltma çabalarının ortasında piyasayı değerlendirmek için Çarşamba günü toplanacak.
New York’taki OANDA analisti Ed Moya, “OPEC+, küresel ham petrol talebinin toparlanması konusunda daha iyi bir yörüngeye sahip olana kadar tetikte kalmaya çalışacak” dedi.
Kıymetli Metaller Haftalık Özet
New York ticaretindeki altın vadeli işlemleri hafta bazında yaklaşık %3,5 gerileyerek on hafta içinde ilk haftalık düşüşünü ve ABD’deki koronavirüs korkusunun zirvesinde güveli limanlar ile risk varlıklarının alt üst olduğu Mayıs başından beri en büyük kaybını yaşadı.
Comex’te Aralık vadeli işlemleri Cuma günü 16,80 dolar düşüşle 1.953,60 dolar oldu. Sadece bir hafta önce şimdiye kadar gördüğü en yüksek seviye olan 2.089 doları görmüştü.
Spot altın ise 7 Ağustos’ta 2.073,41 dolar rekor seviyeye yükseldikten sonra 9,15 dolar kayıpla 1.944,49 dolara düştü.
Gümüşe gelince; Eylül ön-ay sözleşmesi, 7 Ağustos’ta 29,915 dolar ile yedi yılın yükseğini gördükten sonra 1,183 dolar düşüşle 26,535 dolar oldu. Hafta bazında ise %5,3 kayıp yaşadı.
Bu düşüşlere rağmen altın fiyatları, yıl ortalamasında hala %27 civarında yüksekken gümüş ortalama olarak %47’lik bir kazanç gösteriyor.
Haftalık Enerji Özeti
Cuma günü WTI 42,23 dolarda işlem gördü.
Hafta bazında 72 sent artarak önceki haftanın %2,4’lük kazancına ekleme yaptı.
Brent New York oturumunu 44,95 dolarda bitirdi.
Haftalık bazda ise Brent, 46 sent artış yaşadı.
Enerji Bilgilendirme Dairesi (EIA) Çarşamba günkü haftalık raporunda, 7 Ağustos ile biten hafta için 2,9 milyon varillik düşüş beklentilerine kıyasla ABD ham petrol stoklarında 4,5 milyon varil düşüş raporladı.
Covid-19’un yeni dalgası Temmuz ayından beri ABD’nin çoğu eyaletinde iş performansını etkilese de EIA son üç haftadır 22 milyon varil ile epey büyük düşüşler tahmin ederek en azından bazı yatırımcıların şüphesini çekti.
Diğer yandan Uluslararası Enerji Ajansı, küresel koronavirüs durumunun ABD’ye göre daha az kötü olmasına rağmen dünya genelindeki talebin 2020 yılında günlük 8,1 milyon varil düşeceğini tahmin etti.
Enerji Takvimi
Pazartesi, 17 Ağustos
Genscape Cushing ham petrol stok tahminleri (özel veri)
Salı, 18 Ağustos
Amerikan Petrol Enstitüsü’nün petrol stoklarına ilişkin haftalık raporu.
Çarşamba, 19 Ağustos
EIA ham petrol stoklarına dair haftalık rapor.
EIA benzin stoklarına dair haftalık rapor.
EIA distile stoklara dair haftalık rapor.
OPEC+ panel toplantısı
Perşembe, 20 Ağustos
EIA Haftalık doğalgaz raporu
Cuma, 21 Ağustos
Baker Hughes haftalık petrol kulesi sayımı.
