Garanti Bankası’nın İspanyol sahibi BBVA’nin 2.1 milyon payı için istekli hisse alım teklifi yapacağını açıklaması Borsa İstanbul’da ralliye neden oldu. Dolar da BBVA’nın açıklamasıyla düştü.
BBVA’nın yüzde 50,1 pay için 2.2 milyar Euro’luk kaynak ayırdığını açıklaması sonrası, bankacılık payları ralli yaparken, BIST 100’de yükseliş ivme kazandı.
Borsa İstanbul BİST 100 endeksi güne yüzde 2,07, bankacılık endeksi ise yüzde 7,8 yükselişle başladı. Bu 21 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyeyi gösteriyor. Garanti BBVA payları ise tavan yaptı.
Sabah 10.05 liraya kadar çıkan dolar/TL BBVA’nın açıklaması sonrası 9.95 liraya kadar geriledi. Dolar öğlenden sonra istikametini tekrar üste çevirdi ve 10 TL’yi tekrar geçti.
Bahse yakın kaynakların Dünya’ya verdiği bilgilere nazaran banka son Garanti payı alımı yaptığında pay fiyatı 2.2 dolar civarındaydı ve bugün 1.2 dolar düzeyinde. Öncelikle kaynaklar BBVA’nın fiyatı ucuz bulduğunu vurguladı ve bir potansiyel içerdiğini düşündüğüne de dikkat çekti. Ayrıyeten kaynaklar pay alım atılımlarının Meksika’daki mahallî banka için de gerçekleştirdiğini belirtti. BBVA’nın birinci satın alımında Garanti’ye 9.1 milyar Euro verdiğini ve 1 milyar Euro civarında temettü aldıklarını ve satın almanın maliyetinin 8 milyar Euro civarında olduğunu kaydeden kaynaklar şu an yüzde 50,1’e 2.2 milyar Euro ile sahip olabileceğine de dikkat çekti.
Kaynaklar, BBVA’nın şu anda yüzde 49,9’una sahip olduğunu hatırlatarak bunun azınlık pay olarak göründüğünü ve banka bilançosunda konsolide olarak yer almadığını lisana getirerek, istekli hisse alımı sonrasında tüm hisselere sahip olamasa da BBVA’nın çoğunluk hissedarı haline geleceğini kaydetti. Bu durum bilançolarda konsolidasyonu ve optimizasyonu sağlayacak. BBVA, kıymetli ve karlı bir varlığını bilançoda çok daha verimli olarak yer verebilecek.
Pekala yatırımcı ne yapabilir? Açılışta BBVA’nın yüzde 15 primli olarak belirlediği fiyatın yüzde 10’u yakalandı. Yüzde 5 yükseliş kaldı ve analistler yatırımcıların çok süratli bir biçimde Garanti hisselerini ellerinden çıkaracağını düşünmüyor.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) CEO’su Onur Genç Türkiye’nin uzun periyotlu potansiyeline inanmaya devam ettiklerini söyleyerek “Türkiye hakkındaki temel soru döviz piyasalarındaki riskten korunmak olmaya devam edecek süreç içerisinde bu bahiste muhtemel ayarlamalar yapılabilir” dedi. Genç, “Sermaye tahsisindeki disiplin, bu sürecin de gösterdiği üzere, tüm yatırım kararlarımızın rehberidir. ABD’deki iştirakimizin satışı, öteki bahislerin yanı sıra, ana pazarlarımıza fazla sermayeyi yatırmak için bize stratejik bir seçenek sunuyor” diye konuştu.
BBVA İdare Konseyi Lideri Carlos Torres de “BBVA’nın Garanti’den mevcut pay alım kararına dair Türkiye piyasalarındaki riskler zati fiyatlanmıştı. Bu süreç, Türkiye’deki franchise’ımıza yatırım yapmak ve hissedarlarımız için kıymet yaratmak için büyük bir fırsatı temsil ediyor. Garanti BBVA azınlık hissedarları için fiyat çok cazip” tabirlerine yer verdi.
11 yıldır Garanti’nin dayanıklılığını gözlemledik
BBVA, istekli hisse alım teklifi sonrası yaptığı yatırımcı sunumunda ise bankanın TL kredilerde özel bankalar ortasında yüzde 20 hisseyle birinci olduğunu, mevduatta ise yüzde 19 hisseyle tekrar birinci sırada yer aldığını açıkladı. Sunumda, sürecin hissedarları için kıymetli bir bedel yaratacağını, sermaye verimsizliklerini kaldıracağını ve BBVA’nın çekirdek pazarlarda büyüme stratejisiyle de uyumlu olduğuna dikkat çekildi. Sunumda, Türkiye’nin kısa vadeli dalgalanmalar yaşasa da güçlü temellere ve uzun vadeli potansiyele sahip bir ülke olduğu kaydedilerek “Garanti BBVA ülkenin en güzel bankasıdır. Tüm kilit noktalarda emsallerinden daha düzgün performans gösterir. 11 yıldır BBVA Grubu’nun bir kesimi olan Garanti’nin bu periyot boyunca karmaşık ortamlarda bile finansal dayanaklılığını gözlemledik. Risk idaresi çerçevemiz esasen tam olarak entegre edilmiş durumda. BBVA’nın teklifi mevcut hissedarlara düşük fiyata karşı alımlı bir primle satış yapma fırsatı sunuyor” denildi.
Garanti’den birinci hisseyi 2011’de aldı
BBVA, 2011 yılında General Electric’in global krizin tesiriyle ABD ve Avrupa’da finans bölümünden çıkma kararı vermesiyle birlikte Garanti’ye birinci yatırımını 2011 yılında Doğuş ve General Electric’in yüzde 25,01 oranındaki hisselerini satın alarak gerçekleştirmişti. 2015 yılında Garanti BBVA’nın çoğunluk hisse sahibi olan BBVA, Doğuş’tan aldığı ek hisseler ile bankanın denetimini alarak hisse sahipliği oranını yüzde 39,9’a, akabinde 2017 yılında da BBVA, yüzde 49,85’e çıkardı.